Основная цель анализа процесса управления кредитным портфелем банка – определить источники повышения доходности портфеля (по совокупности инструментов) при сохранении и (или) минимизации допустимых уровней рисков.

Анализ управления кредитным портфелем банка начинается с определения основных направлений, целей кредитного процесса, которые прописаны в кредитной политике.

Кредитная политика, как правило, включает в себя план по размещению кредитных ресурсов банка, а также цели и практические подходы, согласно которым осуществляется управление кредитным портфелем, то есть определяется, каким образом кредиты возникают, обслуживаются, контролируются и возвращаются. Кредитная политика не должна быть слишком ограничивающей – она должна быть достаточно гибкой для того, чтобы банк имел возможность быстро реагировать и приспосабливаться к новым рыночным условиям и изменениям в структуре своих доходных активов.

В качестве факторов, способствующих созданию надежной кредитной политики, могут рассматриваться:

– лимит на общую сумму выданных кредитов, определяемый как отношение суммы кредитного портфеля к сумме депозитов, капитала или общей сумме активов. При этом рассматриваются спрос на кредиты, колебания депозитов и кредитные риски;
– концентрация кредитов. Кредитная политика должна стимулировать диверсификацию кредитного портфеля и способствовать нахождению баланса между максимальным доходом и минимальным риском. Ограничение по концентрации обычно относится к максимальному размеру кредитов, выдаваемых одному клиенту, связанной группе, отрасли экономической деятельности, виду залога. Данный вид лимитов особенно важен для небольших региональных банков;
– виды кредитов. Все кредитные инструменты, с которыми работает банк, должны быть описаны в кредитной политике. Выбор видов кредитных инструментов должен основываться на опыте служащих кредитного отдела, структуре депозитов банка и ожидаемом кредитном спросе. Кредиты тех видов, использование которых ранее привело к непредвиденным убыткам, должны контролироваться или не продаваться вообще;
– поддержание структуры кредитного портфеля банка. Ограничения по процентному соотношению кредитов, выдаваемых коммерческому сектору, сектору недвижимости, физическим лицам или другим кредитным категориям, являются общепринятой практикой. При этом политика в отношении данных ограничений должна разрешать некоторые отклонения от установленных нормативов;
– сроки кредитов. Сроки определяются кредитной политикой, которая должна устанавливать максимальный срок для каждого вида кредитов, а кредиты должны выдаваться с реальным графиком погашения. При планировании сроков погашения учитываются особенности ожидаемого источника погашения, назначение кредита и полезный срок службы залога;
– кредитное ценообразование. Процентные ставки по различным видам кредитов должны быть достаточными для того, чтобы покрывать издержки банка на привлечение ресурсов, кредитный надзор, администрирование (включая общие накладные расходы) и возможные убытки, а также обеспечивать приемлемую маржу прибыли. Ставки должны периодически пересматриваться в соответствии с изменением величины издержек или конкурентных факторов и др.

Кредитная политика определяет направления развития и структуру кредитного портфеля банка. Кредитный портфель отражает рыночную позицию банка, бизнес-стратегию, стратегию рисков и возможности банка по предоставлению кредитов. Если это доступно, нужно выборочно проанализировать кредиты, которые покрывали бы около 50 % общей суммы и 30 – 40 % общего количества кредитов. Анализу могут быть также подвергнуты примерно три четверти (по сумме) и 50 % (по количеству) кредитов в иностранной валюте и все ссуды со сроком погашения более года.

Кроме того, детальный анализ кредитного портфеля с точки зрения минимизации кредитных рисков должен охватывать все кредиты:

– выданные заемщикам, если сумма их составляет более 5 % общего капитала банка;
– выданные акционерам и связанным с банком лицам;
– процентные ставки или условия погашения по которым были пересмотрены или каким-либо другим образом изменены с момента предоставления кредита;
– по которым выплата процентов и/или основной суммы просрочена более чем на 30 дней, включая те кредиты, проценты по которым были капитализированы или пролонгированы;
– отнесенные к нестандартным, сомнительным, проблемным или безнадежным.

При проведении детального анализа поднимаются досье клиентов, изучаются кредитные истории, вносятся возможные изменения в оценку категории качества ссудной задолженности (соответственно, может измениться величина резерва). Когда общая сумма задолженности составляет более 5 % банковского капитала, в обязательном порядке должны быть учтены планы заемщика на будущее, которые могут повлиять на его способность обслуживать долг и выплатить основную сумму долга.

По каждому из рассматриваемых кредитов должна быть получена следующая информация: название заемщика и вид его деятельности; использование доходов; дата предоставления кредита; дата окончания кредита, его сумма, валюта и процентная ставка; основной источник погашения; характер и стоимость залога (метод оценки, если это основные средства); непогашенные обязательства, включая основную сумму, проценты к оплате и все остальные реальные и потенциальные обязательства в тех случаях, когда банк несет кредитные риски; просрочки платежей или невыплаты, если таковые имеются; описание мер по надзору за кредитом; финансовая информация, включая текущие финансовые отчеты и пр.; специальные резервы – расчетные и фактически созданные.

Конкретная задача таких обзоров – оценка вероятности того, что кредит будет погашен, и того, что классификация кредита была установлена банком правильно. Также должны рассматриваться качество залога и способность заемщика зарабатывать необходимые денежные средства.

Анализ общего кредитного портфеля и его характеристик обычно дает достаточно полную картину деятельности банка, его приоритетов, видов кредитных рисков, которым он подвержен и которые готов на себя принять.

Структура анализа может выглядеть следующим образом:

– список основных видов кредитов, включая информацию о количестве клиентов, среднем сроке кредитов и средней кредитной процентной ставке;
– распределение кредитного портфеля, включая анализ общего количества и общей суммы кредитов в разных ракурсах, например, по валютам, по срокам погашения (краткосрочные, то есть менее одного года, и долгосрочные – более года), по видам деятельности, по виду собственности (государственные или частные), по виду кредитования (корпоративное или частное);
– кредиты с правительственными или другими гарантиями;
– кредиты по видам рисков;
– неработающие кредиты.

Инструменты, используемые специалистами, позволяют производить всестороннюю оценку состава и характеристик общего кредитного портфеля, включая определение, кому, что и на какой срок было предоставлено.

Этот процесс иллюстрирует рис. 1, на котором представлен состав заемщиков банка, включая физических лиц, государственные и прочие организации. Клиенты, которые подвергают банк допустимому риску, объединены в группы. Данный график также показывает сдвиг приоритетов банка от государственных организаций к частному сектору.

Как изменилась структура кредитов банка по срокам, показывает рис. 2. Эти изменения обусловлены изменениями в структуре клиентов и кредитных продуктов, а также факторов риска и макроэкономических тенденций.

Рис. 1. Динамика изменения сумм выданных кредитов по группам заемщиков

Рис. 2. Динамика изменения объемов кредитов по срокам кредитования

При анализе кредитного портфеля банк может выявить динамику изменения доли:

– кредитов государственному сектору, физическим лицам, частному корпоративному бизнесу;
– совокупной величины резерва на возможные потери по ссудам в портфеле (можно данный показатель разбить по секторам);
– просроченной ссудной задолженности в портфеле (дополнительно можно проанализировать структуру просроченной задолженности: долю просроченных кредитов в каждом соответствующем секторе, например, по кредитам физических лиц в общей совокупности кредитов, предоставленных этой категории заемщиков);
– двадцати самых крупных кредитов в общем объеме предоставленных кредитов;
– двадцать самых крупных кредитов в общей сумме работающих активов, в сумме капитала банка, в общем объеме прибыли.

Анализ кредитного портфеля банка обязательно должен включать в себя анализ процесса управления рисками портфеля.

В основе надежного управления рисками лежит определение существующих и потенциальных кредитных рисков, присущих кредитным операциям.

Конкретные меры по управлению кредитными рисками обычно включают три основных направления. Первое связано с мерами, направленными на ограничение или уменьшение кредитных рисков, например, мерами, определяющими концентрацию и размер кредитов, кредитование связанных с банком лиц или превышение лимитов.

Второе направление включает положения по классификации активов. Сюда входит анализ вероятности погашения портфеля кредитов и прочих кредитных инструментов, включая начисленные и невыплаченные проценты.

Третье направление связано с формированием резервов – не только по портфелю кредитов, но также по всем другим активам, которые могут привести к убыткам.

Анализируя функцию управления кредитными рисками, нужно рассматривать кредиты и все другие виды кредитных инструментов (балансовые и забалансовые) таким образом, чтобы определить:

– уровень, распределение и важность классифицированных активов;
– уровень и состав ненакапливаемых, неработающих, пересмотренных, пролонгированных активов и активов с пониженной ставкой;
– достаточность резервов по переоценке активов;
– способность руководства управлять проблемными активами и собирать их;
– чрезмерную концентрацию кредитов;
– соответствие и эффективность кредитной политики и процедур по кредитному администрированию, а также их соблюдение;
– адекватность и эффективность процедур банка по определению и отслеживанию первоначальных и изменяющихся рисков или рисков, связанных с уже одобренными кредитами.

Должен существовать некий механизм, направленный на решение проблемы просроченных кредитов, а также механизмы по обеспечению прав кредитора в случае непогашения кредитов (например, залоговые схемы).

Системы отчетности банка должны обеспечивать точную и своевременную информацию о состоянии кредитного портфеля (сбор детальной, своевременной информации по заемщикам относится к процессу оценки рисков).

В части управления рисками кредитного портфеля на первый план выходит вопрос управления проблемными кредитами (то есть кредитами, относимыми в соответствии с Положением «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» ко 2 – 5-й категориям качества) [1].

Как правило, проблемные кредиты (по корпоративным заемщикам, не попадающим в портфели однородных ссуд) должны рассматриваться индивидуально. Типичная стратегия включает:

– сокращение кредитных рисков, которым подвергается банк (для этого можно, например, побудить заемщика предоставить дополнительный капитал, фонды, залог или гарантии);
– работу с заемщиком по оценке проблем и нахождению решений, которые позволят увеличить возможности заемщика по обслуживанию кредита и его платежеспособность (предоставление консультаций, разработка программы по сокращению операционных расходов и/или по увеличению доходов, продаже активов, создание программы реструктуризации долга или изменение условий кредита);
– передачу управления заемщиком более кредитоспособному лицу или инициирование его продажи; организацию совместного предприятия;
– погашение задолженности путем внесудебного урегулирования или через подачу судебного иска, использование гарантий, лишение права выкупа залога или ликвидацию залога.

Современное банковское регулирование обычно ставит условием банку не производить инвестиции, не предоставлять большие кредиты или другие виды кредитных инструментов любому отдельному юридическому лицу или группе взаимозависимых юридических лиц сверх установленного процента от капитала банка и резервов. Исходя из заданных ограничений органы надзора могут контролировать как банковский сектор в целом, так и структуру кредитного портфеля отдельного банка, чтобы защитить интересы вкладчиков и предотвратить критические ситуации в банковском секторе.

В большинстве стран лимит на сумму кредитов одному клиенту установлен в размере не более 10 – 25 % капитала банка, хотя в некоторых странах этот лимит доходит до 30 – 40 %. Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует максимальное значение данного лимита в 25 % со снижением его до 10 %, когда это целесообразно. В России данный показатель находится на уровне 25 % (норматив Н6 Банка России).

Основная сложность при определении максимального размера выданных средств состоит в том, чтобы понять, можно ли (и в какой степени) включать в анализ другие формы кредитных инструментов. В анализ включаются условные обязательства и кредитные субституты (гарантии, акцепты, аккредитивы), а также будущие требования, которые банк обязался обеспечить. Под термином «один клиент» в данном случае понимается одно лицо или группа взаимосвязанных физических/юридических лиц, которые являются заемщиками одного и того же финансового института и его дочерних предприятий. Формально отдельные клиенты на самом деле могут быть взаимно связаны или контролировать (напрямую или косвенно) других клиентов – обычно за счет владения 25 % голосов, контрольным пакетом акций или имея право участия в управлении предприятием. Кредиты, выданные таким взаимосвязанным клиентам, могут представлять для банка единый риск в силу их финансовой взаимозависимости и единого ожидаемого источника погашения.

Вопрос управления крупными кредитами связан также с адекватностью политики банка, инструкций и процедур, отслеживающих общее или взаимосвязанное владение; с эффективным контролем; общими денежными потоками.

В отношении крупных клиентов банк должен уделять особое внимание полноте и точности информации. Кредитные эксперты в текущем режиме должны отслеживать события, влияющие на деятельность крупных заемщиков, независимо от того, выполняют они свои обязательства перед банком или нет. Если какие-то внешние события вызывают беспокойство, банк должен запросить у заемщика дополнительную информацию.

Если возникает некоторая вероятность того, что заемщик будет иметь сложности с выполнением своих обязательств перед банком, то информация об этом должна быть представлена выше в соответствии с иерархией управления кредитными рисками. Должен быть разработан план на случай непредвиденных обстоятельств, если сомнения в платежеспособности заемщика станут реальными.

Анализ управления кредитным портфелем в обязательном порядке включает в себя вопросы резервирования. Для определения адекватного размера резервов нужно учитывать кредитную историю, залог и все другие значимые факторы, которые влияют на вероятность погашения кредитов. Среди этих факторов:

– качество кредитных директив и процедур, предыдущий опыт по убыткам;
– рост кредитного портфеля;
– качество и тщательность управления в сферах кредитования;
– возврат кредитов и практика их взыскания;
– изменения в национальной и местной экономической и конкурентной среде и др.

Систематически и постоянно должна производиться оценка стоимости активов в соответствии с поставленными целями. Узнавайте все больше нового о ресницах и макияже и берегите свою красоту!

В целях формирования резервов банки разрабатывают собственные подходы к объективной оценке финансового состояния и качества обслуживания долга в соответствии с Положением Банка России № 254-П.

Расчет уровня необходимых резервов под возможные кредитные потери всегда до некоторой степени субъективен. Однако решения должны приниматься в соответствии с установленными процедурами и политикой.

Чтобы определить достаточность общих резервов под потери, нужно подвергнуть анализу:

– существующую политику банка по резервированию и методологию, используемую для ее выполнения. В частности, нужно рассмотреть, какая стоимость приписывается залогу и насколько возможна его юридическая/операционная принудительная реализация;
– процедуры определения рисков и процесс пересмотра, включая время, выделенное на пересмотр;
– любые другие факторы, которые могут привести к убыткам, связанным с портфелем банка, и которые отличаются от уже известных. Это могут быть изменения экономических и коммерческих условий банка или его клиентов, внешние факторы или изменения процедур банка с момента последнего пересмотра;
– тенденции за продолжительный период времени, чтобы выявить, не увеличивается ли объем просроченных кредитов и почему и др.

Оценка и формирование резервов по просроченным кредитам показывает, насколько хорошо банк может управлять кредитными рисками.

Анализ портфеля просроченных кредитов должен включать в себя:

– дифференциацию кредитов (включая основную сумму и проценты), просроченных более чем на 30, 90, 180 и 360 дней. Можно представить еще более подробную классификацию по видам клиентов и их экономической деятельности. Эти характеристики позволят определить общие тенденции и их влияние на каждого клиента;
– выявление причин ухудшения качества кредитного портфеля, анализ которых может помочь банку разработать необходимые меры по изменению данной тенденции.

Вся существенная информация по просроченным кредитам должна быть тщательно проанализирована, чтобы определить, является ли ситуация обратимой, что конкретно может быть предпринято для увеличения вероятности возврата кредита и были ли приведены в действие планы по взысканию средств.

Следует проанализировать уровень резервов: достаточен ли он, чтобы банк справился с непогашенными кредитами.

Необходимо четко отслеживать, как влияет ухудшение качества активов на прибыли и убытки банка.

Результаты анализа просроченной задолженности и соответствия фактических резервов ее уровню можно отобразить графически (рис. 3).

Рис. 3. Динамика просроченной задолженности и резервов

В целях практической интерпретации подходов к формированию резервов рассмотрим процесс создания резервов по портфелям однородных кредитов. Такой выбор обусловлен значительной долей субъективизма критериев при выделении портфелей однородных ссуд, системой взаимодействия этих портфелей между собой (например, на предмет движения кредита из одного портфеля в другой) и подходами к созданию резервов.

Согласно Положению 254-П Банка России, в портфели однородных ссуд относятся кредиты, не превышающие 0,1 % капитала банка. Это, в первую очередь, кредиты физическим лицам, индивидуальным предприятиям и малому бизнесу. Кроме того, портфели однородных ссуд дифференцируются как по текущей задолженности, так и по длительности просроченной задолженности. Рассмотрим пример формирования портфелей однородных ссуд в некотором банке по длительности просроченной задолженности (табл. 1).

Таблица 1
Формирование портфелей однородных ссуд по длительности просроченной задолженности

Тогда, исходя из представленной классификации, портфели могут быть дифференцированы по категориям качества (табл. 2). Отметим, что портфелей может быть и больше, а выбор сроков по анализу просроченной задолженности согласуется с практическим опытом банка и не противоречит требованиям Банка России.

Таблица 2
Классификация портфелей однородных ссуд по категориям качества

Таким образом, при увеличении длительности просроченной задолженности ссуда может автоматически попасть в другой портфель. Резерв будет формироваться не под каждую отдельную ссуду, а под портфель в целом (в зависимости от его величины).

Представленный подход является одним из вариантов управления кредитным портфельным риском, поскольку по каждому портфелю рассчитывается уровень потерь, обосновывающий величину процентной ставки резервирования.

Рассмотренные подходы к управлению кредитными портфелями с точки зрения снижения кредитных рисков не являются единственно возможными. Каждый банк, ориентируясь на собственную клиентскую базу, формирует свои подходы к управлению риском кредитного портфеля.

Литература
1. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Центрального банка РФ от 26.03.04 г. № 254-П.
2. Банковское дело: стратегическое руководство / Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. М.: Консалтбанкир, 1998.
3. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.А. Управление рисками (рискология). М.: Экзамен, 2002.
4. Василишен Э.Н., Марщавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М.: Экономика, 1999.
5. Глушкова Н.Б. Банковское дело. М.: Академический проспект (Москва), 2005.
6. Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих банков // Деньги и кредит. 2005. № 6.
7. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. М.: КноРус, 2005.
8. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. пособие. М.: Новое знание, 2004.
9. Роуз П.С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. М.: Дело Лтд, 1995.
10. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовым риском: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996.